PEA: funcionamiento y fiscalidad del plan de ahorro de acciones

El Equity Savings Plan es una inversión que permite a los inversores invertir en el mercado de valores a través de acciones de la empresa. Si está sujeto a diferentes reglas de tope según su forma, se beneficia de un sistema fiscal atractivo para el ahorrador.

Resumen
  • Apertura de una PEA
  • Techo PEA
  • Cómo funciona la PEA
  • Impuestos PEA
  • Cierre de una PEA
  • PEA-PME
  • Juventud PEA

El Plan d'Epargne en Action (PEA) es una inversión que permite la construcción de una cartera de acciones en empresas europeas. Creada en 1992 para desarrollar la participación popular, la PEA disfruta de una fiscalidad atractiva. Se compone de una cuenta de valores en la que es posible invertir en diversos valores y una cuenta de caja , por la que pasan las transacciones (compra y venta de acciones, pagos, retiros). Hay dos tipos de PEA: PEA bancaria y PEA de seguros . La PEA bancaria se contrata con un banco, mientras que la PEA de seguros se abre con una compañía de seguros. Su funcionamiento es bastante similar, a pesar de algunas diferencias, sobre todo en materia fiscal.Tenga en cuenta que desde 2014, existe un tercer tipo de PEA: el PEA-PME . Esto permite invertir en empresas no cotizadas, en forma de acciones en PYMES (pequeñas y medianas empresas) o ETI (empresas intermedias) o mediante suscripción directa al capital. Sus condiciones fueron revisadas con la ley Pacte recientemente. Esta ley también introdujo la inminente creación de un PEA Jeunes .

Apertura de una PEA

Cualquier persona mayor de edad y con domicilio fiscal en Francia puede abrir un PEA. Solo se puede suscribir una PEA por persona, dentro del límite de dos planes por hogar fiscal. Tenga en cuenta que es posible combinar un PEA-PME con un PEA bancario o un PEA de seguros. La fecha de apertura del PEA corresponde a la fecha del primer pago realizado.

Techo PEA

El importe total de los pagos realizados a un PEA bancario o un PEA de seguros no podrá superar los 150.000 euros . Este techo se fijó en 132.000 euros hasta 2014. En cuanto al PEA-PME, es posible realizar pagos hasta 75.000 euros. Al ser el PEA-PME acumulativo con las otras dos formas de PEA, es posible pagar hasta 225.000 euros en estos planes.

Cómo funciona la PEA

En lo que respecta a los PEA bancarios y PYME, los pagos efectuados van a la cuenta de efectivo. Estas sumas se utilizan luego para adquirir valores que luego se ingresan en la cuenta de valores. Para el seguro PEA, es el contrato de capitalización el que sirve como sobre de retención .

Es posible invertir en acciones, certificados de inversión, acciones de SARL y acciones de organismos de inversión colectiva . Estas inversiones deben realizarse en efectivo, es decir en efectivo, cheques o transferencia. El ritmo de pago es gratuito y no se exige un mínimo en la apertura. El funcionamiento de los tres tipos de PEA es casi el mismo. Las diferencias se refieren principalmente a impuestos y retiros y reembolsos parciales.

Impuestos PEA

Mientras el ahorrador no se retire de su PEA, los valores que posee no están sujetos a ningún impuesto.. Esta ventaja se adquiere definitivamente después de 5 años de detención. En otras palabras, si sale del plan después de 5 años, sus ganancias acumuladas no estarán sujetas al impuesto sobre la renta. La tributación de los ingresos PEA depende de la fecha de los retiros. Si realizó un retiro antes del quinto año, antes del 1 de enero de 2019, su ganancia neta (diferencia entre el valor liquidativo de la PEA en la fecha del retiro y el monto de los pagos realizados desde la apertura de la PEA) se gravará hasta 22,5% para un retiro antes de dos años y 19% para un retiro entre dos y cinco años. Si realizó este retiro después del 1 de enero de 2019, su ganancia neta se gravará al 12,8%.Sin embargo, existen posibles exenciones si el titular del plan fallece o si las sumas se destinan a financiar la creación de una empresa.

Cierre de la PEA

Cualquier reembolso realizado antes de los 8 años de la PEA da como resultado automáticamente su cierre y la venta de los activos en propiedad , a menos que las sumas se utilicen para financiar la creación de una empresa. Si los retiros se realizan después del octavo aniversario del plan de fondos, se cierra. Otras razones pueden dar lugar a la terminación del PEA, como la muerte del titular y el incumplimiento de una de las condiciones de funcionamiento del plan.

Después de 8 años de tener su PEA, el ahorrador puede optar por una renta vitalicia . Esto es inmediato y está totalmente exento de impuestos (aparte de las contribuciones a la seguridad social). Tenga en cuenta que transferir una PEA de un banco a otro no resulta en su cierre.

PEA-PME

Desde 2014, los ahorradores han podido abrir un segundo plan de ahorro en acciones destinado a financiar las pequeñas y medianas empresas: el PEA-PME. Su techo es de 225.000 euros gracias a la ley Pacte. Los siguientes valores pueden aparecer en particular en este plan de ahorro:

  • Acciones, certificados de inversión, acciones de SARL, ETI y PME
  • Acciones de organismos de inversión colectiva, siempre que estén invertidas en más del 75% en pymes
  • Valores de renta variable y bonos de tasa fija
  • Minibons
  • Bonos reembolsables en acciones

En términos de impuestos, el PEA-PME está sujeto a las mismas reglas que cualquier PEA. La tributación depende de la fecha de los retiros.

La juventud PEA

Gracias a la ley Pacte, se creará un PEA Jeunes para jóvenes, de entre 18 y 25 años, que aún estén adscritos a la casa tributaria de sus padres. Hasta ahora, un joven adscrito al hogar fiscal de sus padres no puede abrir una PEA a su nombre. Concretamente, los pagos tendrán un tope de 20.000 euros. El Youth PEA debería ofrecer las mismas ventajas que el clásico PEA. La cantidad luego se cargará a la PEA máxima autorizada para los padres.